消費者委員會檢視市面上的投資相連壽險（投連壽險）計劃，發現費用名目甚多，不同計劃的收費可能差異很大。
調查結果來自上月向8間保險公司收集到的22個投連壽險產品資料。
很多消費者未必明白或留意投連壽險的收費結構和計算方法，有意購買的消費者宜先瞭解清楚。
今年首七個月，消委會共接獲29宗與投連壽險有關的投訴，比去年同期增加了9宗或45%，主要涉及銷售手法和價格爭議。
保險公司積推廣投連壽險，但該類產品是否真的提供靈活性及可以同時達到賺取投資回報和保險兩個目的?
投連壽險基本上是結合長線投資和人壽保險的產品，提早贖回保單要繳付高昂的退保費，投連壽險產品也可能涉及高昂的前期費，故此，投連壽險較適合用作投資或遺產計劃，而不適合在短中期內需要現金流的人士。
一般來說，投保哪一種投連壽險計劃要視乎個人需要和目標。舉例說，假若投保人壽保障才是主要目的，消費者可考慮其他保險計劃，例如定期壽險（term life insurance）。
消費者應留意投連壽險並不保證回報，一般而言，除了部分計劃有特定死亡賠償外，保單價值和人壽保障額與投保人所選擇基金的表現掛釣，受投資風險和市場波動所影響；若基金表現欠佳，則保單價值亦會下降。
消委會的調查包括22個投連壽險計劃，目標供款年期由最短5年至最長100歲或終身。一般而言，目標供款期越長，最低定期供款額越低（每月供款額介乎港幣150元至港幣8,000元）。
調查發現，不同投連壽險計劃的收費名目眾多，收費水平也有很大分別。
投連壽險計劃的收費可包括：保險費用、行政費、退保費、提款手續費和基金管理費等，消費者購買有關產品前宜瞭解清楚。
不同保險公司的收費亦有顯著分別，例如用以支付保險公司行政開支的行政費，每年由定額50至90美元不等，或每月按定期供款或戶口價值的某百分比收取（由每年0.5%至9%不等）。
前期費/保單費用是用來支付保險公司的銷售費用、市場推廣費及保險計劃的成本開支，調查中有6個計劃收取前期費/保單費用。較常見的收費模式是按定期保費的一個指定百分比徵收費用，百分比一般會逐年遞減，調查中首年的保單費用可高達定期保費的26%至100%不等。
大部分投連壽險計劃（17個）都收取退保費，在投保後的首10年內退保或提早贖回時收取。
在最壞的情況下，個別計劃的首年退保費用比率最高為退保或提款金額的100%，即首年內退保不能取回分毫。
基金管理費的比率亦有很大差異，介乎每年基金資產淨值的0.2%至 3%不等。
多項保障消費者的新措施於今年六月底開始實施，加強銷售投連壽險產品時的披露要求，包括披露保險中介人可收取的佣金。
作為保險中介人的銀行職員在銷售投連壽險產品前，須強制性以書面形式披露銀行可從保險公司獲取的金錢或非金錢利益。另一方面，保險經紀或代理若被投保人查詢其酬勞時亦須清楚披露。
調查中的所有保險公司都表示會遵循新措施，其中一間保險公司更表示若透過保險中介人銷售其投連壽險產品時，會向客戶主動披露保險中介人的佣金。
消費者應善用冷靜期，細心評估其投連壽險計劃的條款。消費者有權在為期21天的冷靜期內取消保單，並收回已繳保費（但可能須扣除兌現資產時出現的虧損）。
更多的建議和22個投連壽險計劃的資料，消費者宜參考今期（9月份）的選擇月刊。
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