比較37個延期年金及一般年金保證回報率懸殊

為鼓勵市民養成儲蓄習慣，及早為退休作出準備，政府早前推出可扣稅的合資格延期年金計劃。合資格延期年金計劃與一般年金計劃有何分別？如何選擇合適的年金計劃？

年金計劃年金計劃屬長期保險產品，部分年金的保費繳付期長達十多年。假如投保後忘記或未能於寛限期內（一般為保費到期日後1個月）繳交所需保費，部分保單會自動安排保單貸款以繳付到期之保費，而貸款所涉及的利息會成為保單負債，影響受保人的利益及保單價值。當保單的現金價值低於所需保費時，保單更會被提早終止。如提早退保，保單持有人獲得的退保價值或會遠遠低於已繳保費，導致重大損失。假設於投保後第一個保單年度終結時退保，以是次調查的延期年金為例，可獲得的退保價值可低至只佔已繳保費的14%〔「保誠保險」（#10）〕；以一般年金而言，更有機會損失全部已繳保費〔「中銀集團人壽保險」（#17）、「恒生保險」（#26）、「宏利人壽保險」（#30及#31）、「香港永明金融」（#34）及「萬通保險」（#37）〕。因此，除了要選擇切合受保人退休安排的計劃，例如保費繳付期間保單持有人會否有持續足夠的收入、開始領取年金的年份及年金期需切合受保人退休年齡等，投保人於投保前亦應謹慎衡量自己的經濟狀況及收入來源，不應過份進取，確保在保費繳付期內有足夠能力應付保費開支。

工作不太穩定或收入相對浮動的投保人士可考慮投保提供保費假期或延繳保費安排的年金計劃，萬一失業或出現財政困難等符合保單條款的情況，可向保險公司申請暫緩繳交保費，避免因拖欠保費而被終止保單。
大部分年金計劃都可提供多種保費繳付模式，例如年繳、半年繳、季繳或月繳等。一般年繳模式的保費會較月繳等其他模式的保費便宜，但變相地對保單持有人在財政上的自我約束力亦有較高要求。投保人應評估自己的消費及儲蓄習慣，從而選擇合適的繳付模式。例如有一定自律性或已培養儲蓄習慣的人士可選擇年繳模式，而俗稱「月光族」人士一般自律性較弱，為免未能持續儲蓄足夠年繳保費，較適宜選擇月繳模式。
比較由不同保險公司提供而條件接近的年金計劃，認清及比較產品宣傳單張或銷售文件中所列的「保證回報」、「保證獎賞」等資料以及相關假設，謹記「非保證回報」、「預期回報」或「總回報」等只可作參考，準備退休儲備時，亦應盡量避免把上述非保證回報納入計算範圍。
準投保人應留意，產品小冊子內提供的內部回部率會隨受保人性別、投保年齡、保單貨幣、保費繳付年期、累積期、年金期、保費繳付模式或年金開始年齡等因素而有變化，因此只可作概略參考。