調查結果
恆常計劃
現金回贈比率一般介乎0.4%至0.5%
參考表一，是次調查的21間發卡機構中，以「富邦銀行」白金卡及Titanium卡 （＃12）的回贈比率最高，可達6%，跟最低的0.22%（「中國建設銀行」eye信用卡及tiramisu 信用卡（＃6））相差逾26倍。而大部分發卡機構（15間）的恆常計劃提供的最低現金回贈比率介乎0.4%至0.5%，相等於可以$200至$250簽帳兌換$1現金回贈。
同一發卡機構 不同信用卡現金回贈比率差異大
不同信用卡於同一發卡機構、年費相同，以至賺取現金回贈的合資格簽帳均相同的情況下，於恆常計劃中，現金回贈比率亦見差異。以「安信信貸」（WeWa Visa白金卡及EarnMORE Visa白金卡（＃16））為例，該2張信用卡的主卡年費均為$800。若同樣以零售購物簽帳計算，每$1現金回贈，WeWa Visa白金卡所需的簽帳金額較EarnMORE Visa白金卡多$150，相差1.5倍。換言之，每$5,000零售購物簽帳，WeWa Visa白金卡可賺取的現金回贈較EarnMORE Visa白金卡少$30。另外，以「工銀（亞洲）」Visa Signature 及宇宙星座Visa Signature（＃21）為例，該2張信用卡的年費均為$1,800，而且同為任何合資格簽帳皆可賺取現金回贈的信用卡。惟Visa Signature的現金回贈率（0.5%）較宇宙星座Visa Signature（1.5%）低。
由此可見，消費者於選擇信用卡時，應細心留意相關獎賞計劃的細節。即使為同一發卡機構的信用卡，年費及簽帳條件均相同的情況下，所獲得的現金回贈亦可能出現差異。雖然實際回贈的差額未必太大，但「小數怕長計」，長遠累積下來，所得的現金回贈仍會有一定分別。
比較「恆常」和「限時」計劃
「限時」計劃獎賞與回贈較多
為迎合不同消費者的消費模式及需要，不少信用卡均有就特定類別簽帳設有不同的獎賞比例和回贈比率。本會根據收集所得資料，把各發卡機構的指定簽帳類別大致歸納為以下8類：（1）餐飲／食肆；（2）網上簽帳；（3）零售簽帳；（4）海外簽帳；（5）旅遊／航空／酒店簽帳；（6）悠閒娛樂；（7）生活日常／交通；（8）其他（詳見表一及表二）。
為方便比較不同回贈方式及簽帳類別的獎賞／現金回贈比率，本會換算了於各計劃下兌換$1現金回贈所需的平均港幣簽帳金額。惟消費者需注意，簽帳兌換獎賞以至獎賞兌換現金回贈時仍需符合各發卡機構及其獎賞計劃下的每次最低兌換等要求。下列比較4類較為廣泛應用的簽帳類別：
（1）餐飲／食肆
恆常計劃中，如以餐飲／食肆類簽帳來兌換$1現金回贈，平均需要簽帳的金額由最低$33.33〔「東亞銀行」i-Titanium卡（#19）〕至最高＄225〔「中國建設銀行」tiramisu信用卡（#6）〕，相差接近6倍。
而限時計劃中，如於非指定食肆簽帳，兌換$1現金回贈平均所需簽帳金額由最低$8.33〔「東亞銀行」World Mastercard、Visa Signature及銀聯雙幣鑽石卡（＃35）〕至最高$100〔「AEON信貸財務（亞洲）」AEON CARD WAKUWAKU（＃22）〕。惟「東亞銀行」（#19及＃35）的相關計劃就回贈所適用的簽帳類別及支付方式均設有限制。
（2） 網上簽帳
近年網購已成為港人主流的消費模式，但值得留意的是，不同發卡機構就網上簽帳是否符合該類別「合資格簽帳」的定義比較不一。例如「花旗銀行」（＃8）、「星展銀行」（＃11及＃29）及「渣打銀行」（＃18）等列明網上簽帳需以外幣結算才能符合該類別「合資格簽帳」的定義；而「AEON 信貸財務（亞洲）」AEON CARD WAKUWAKU（＃22）及「東亞銀行」BEA GOAL信用卡（＃35）等則沒有就簽帳地點或貨幣設限制，彈性較高。
網上簽帳在恆常計劃中，兌換$1現金回贈平均所需簽帳金額由最低$31.25〔「富邦銀行」白金卡及Titanium卡（#12）〕至最高$250〔「香港上海滙豐銀行」卓越理財、EveryMile、Visa Signature、白金 Visa及Red等信用卡（＃20）〕。
就限時計劃而言，以網上簽帳兌換$1現金回贈，最低平均簽帳只需$8.33，為「東亞銀行」（#35）的同一限時計劃。其次是「安信信貸」EarnMORE Visa普通及白金卡、WeWa Visa普通及白金卡（＃32），可以平均$10網上簽帳來兌換$1現金回贈。惟該計劃只適用於指定網上商戶。如排除只適用於指定網上商戶的計劃（＃３2），則最低平均簽帳需$16.67〔「AEON信貸財務（亞洲）」AEON CARD WAKUWAKU（＃22）〕。
（3） 零售簽帳
至於零售簽帳方面，假設排除其他簽帳條件（例如需達指定簽帳金額要求、在指定日子簽帳或透過指定方式付款等），在恆常計劃中，兌換$1現金回贈平均需要簽帳金額最低為$20〔「渣打銀行」（＃18）Smart Credit Card〕，但亦只適用於指定商戶。若非指定商戶，一般零售簽帳在恆常計劃中兌換$1現金回贈平均所需簽帳金額最低為$100〔「大新銀行」ONE+白金卡及Titanium信用卡（＃10）和「安信信貸」EarnMORE Visa白金卡及銀聯鑽石卡（＃16）〕。
限時計劃方面，假設排除其他簽帳條件，於指定商戶作零售簽帳兌換$1現金回贈最低平均只需$8.33〔「花旗銀行」Citi Plus® 信用卡（＃27）〕。
（4） 海外簽帳
部分發卡機構會就海外簽帳設有更高的獎賞比例，較一般本地簽帳可多1至2倍，甚或更多。以「星展銀行」Black World Mastercard®為例（＃11），如以任何合資格港幣簽帳來兌換$1現金回贈，平均需要$250，但以海外簽帳（需以外幣結算）來兌換相同金額的現金回贈則平均只需$83.33。
又以「富邦銀行」的恆常計劃為例（＃12），一般本地零售簽帳（即沒有指定商戶、簽帳方式、簽帳日子或最低消費金額等條件）平均需以$250兌換$1現金回贈，而以外幣結算的海外簽帳平均只需$50，如以新台幣結算，平均簽帳金額更可低至$16.67。
雖然海外簽帳可能獲得較多獎賞，但消費者需注意，外幣簽帳大多牽涉手續費，而且匯率可能較高。部分發卡機構或會就外幣簽帳豁免手續費，建議消費者進行海外簽帳前先向發卡機構查詢清楚，並先衡量外幣簽帳可能帶來的額外成本與效益，以免為賺取額外獎賞而要付上高昂的手續費，最終可能得不償失。
從上述比較可見，不同發卡機構就不同合資格簽帳類別所提供的獎賞現金回贈各有差異。建議消費者可根據個人消費喜好及習慣，選擇合適的信用卡。
「限時」附帶條件較「恆常」計劃多
前文概括比較了幾項簽帳類別於「恆常」和「限時」計劃下的獎賞差異。雖然限時計劃的獎賞看似較優惠，但當中附帶的條件一般較恆常計劃多。
限時計劃可能設名額限制
是次調查的所有恆常計劃均不設名額限制，惟部分限時計劃要求消費者先完成登記，而該等計劃可能設有名額上限。各計劃的名額數目亦有很大差異。消費者若為了限時計劃的獎賞或現金回贈而申請相關信用卡，但礙於限時計劃的名額有限，最終未能獲得預期的獎賞或現金回贈，可能會有所失望。
獎賞發放設有上限
就恆常計劃而言，大部分發卡機構均沒有就獎賞或現金回贈的發放或兌換設有上限。惟於限時計劃中，大多設有發放上限。以「中銀信用卡」的i-card及i-card雙幣鑽石卡為例，於恆常計劃中（＃4），以該2張信用卡作一般零售簽帳所得的基本獎賞並沒有發放上限。惟於限時計劃「手機支付交易10倍簽帳積分」中（＃24），持卡人每月可獲得的9倍額外獎賞只有最多10,000賞分。換言之，只有大約該月的首$1,100手機支付簽帳可以獲額外獎賞，而其後的簽帳只可賺取基本獎賞。以每250賞分兌換$1現金回贈計算，即每月可得的額外現金回贈僅為$40。該計劃以「10倍簽帳積分」作招徠，吸引消費者以手機支付形式簽帳，但獎賞發放設有上限，消費者應該特別留意。
最低簽帳要求
有少部分恆常計劃有為單一合資格簽帳或每月合資格簽帳設最低要求，即簽帳需要達到指定金額才符合賺取獎賞的條件。於恆常計劃中，單一合資格簽帳金額由最低$200〔招商永隆（＃9）及大新銀行（＃10）〕至最高$300〔富邦銀行（＃12）〕。而限時計劃的單一簽帳或每月合資格簽帳要求一般較恆常計劃高。
以「恒生銀行」優越理財World Mastercard®、白金卡及MPOWER卡（＃30）為例，其提供的恆常計劃「Cash Dollars 獎賞計劃」並沒有就獲得獎賞的簽帳金額設置任何要求。惟該等信用卡於其限時計劃「簽帳激賞計劃」中，持卡人若要獲得額外獎賞，則需符合單一簽帳淨值最少$400及每月合資格零售簽帳淨值最少$5,000兩項要求。而該「簽帳激賞計劃」亦設有每月發放上限$200，消費者若期望消費較高金額而賺取更多獎賞，但忽略了發放上限，可能會與預期造成落差。
獎賞／現金回贈存入持卡人帳戶需時較長
大部分恆常計劃的基本獎賞或現金回贈可於數天至最長約1個月內存入持卡人的帳戶中。相反，限時計劃的獎賞或現金回贈則普遍需要於完成簽帳後較長時間才存入持卡人的帳戶。
